Clifford Chance
Clifford Chance advises SEFE on closing of €1.8 billion financing
28 February 2025
- Florian Mahler, Georg Lübbehüsen, Franziska Buchholz, Bahar Rahimyar, Birte Hüller, Dominik Engl, Claus-Peter Knöller, Björn Heinlein
- Düsseldorf, Frankfurt
Clifford Chance advises SEFE on closing of €1.8 billion financing
Global law firm Clifford Chance has advised SEFE (Securing Energy for Europe GmbH), an international energy company based in Berlin, on the closing of a five-year €1.8 billion financing with an option to increase the financing to €2.6 billion.
The credit facility is provided by a banking syndicate of 22 banks and was significantly oversubscribed.
The financing will be used, among other things, to refinance liabilities of the recently fully acquired gas transport activities of WIGA, general corporate purposes of the transportation division and further investments in transportation projects.
For SEFE, this transaction marks the return to the commercial banking market and represents a decisive step in the financial transformation ahead of the planned re-privatisation.
As an international energy company, SEFE is active along the energy value chain, from procurement and trading to sales, transport and storage. With an annual sales volume of 200 TWh of gas and electricity, SEFE is one of the most important suppliers to industrial customers in Europe. The company supplies over 50,000 customers, from small companies to municipal utilities and multinationals. By investing in clean energy and in the hydrogen ecosystem in particular, SEFE is making an important contribution to the energy transition. SEFE employs around 2,000 people worldwide and is a federally owned company.
The Clifford Chance team advising SEFE on this significant financing consisted of partner Florian Mahler (Düsseldorf), counsel Georg Lübbehüsen, associate Franziska Buchholz (both Frankfurt, all Global Financial Markets), counsel Bahar Rahimyar, senior associate Birte Hüller and transaction lawyer Rima Lenders (all Global Financial Markets, Düsseldorf), partner Dominik Engl and counsel Claus-Peter Knöller (both Tax, Frankfurt) and of counsel Björn Heinlein (Regulatory, Düsseldorf).
Clifford Chance berät SEFE bei Abschluss von €1,8 Milliarden Finanzierung
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat SEFE (Securing Energy for Europe GmbH), ein internationales Energieunternehmen mit Sitz in Berlin, beim Abschluss einer fünfjährigen Finanzierung mit einem Volumen von €1,8 Milliarden und einer Erhöhungsoption auf €2,6 Milliarden beraten.
Die Kreditlinie wird von einem Bankenkonsortium aus 22 Banken bereitgestellt und war erheblich überzeichnet.
Die Finanzierung dient unter anderem der Refinanzierung von Verbindlichkeiten der kürzlich vollständig übernommenen Gas-Transportaktivitäten der WIGA, allgemeinen Unternehmenszwecken der Transportsparte und weiteren Investitionen in Transportprojekte.
Für SEFE markiert diese Transaktion die Rückkehr auf den kommerziellen Bankenmarkt und stellt damit einen entscheidenden Schritt in der finanziellen Transformation im Vorfeld der geplanten Re-Privatisierung dar.
Als internationales Energieunternehmen ist SEFE entlang der Energie-Wertschöpfungskette aktiv, von der Beschaffung über den Handel bis hin zu Vertrieb, Transport und Speicherung. Mit einem jährlichen Vertriebsvolumen von 200 TWh Gas und Strom ist SEFE einer der wichtigsten Lieferanten von Industriekunden in Europa. Das Unternehmen beliefert über 50.000 Kunden, von kleinen Unternehmen bis hin zu Stadtwerken und multinationalen Konzernen. Durch Investitionen in saubere Energien und insbesondere in das Wasserstoff-Ökosystem leistet SEFE einen wichtigen Beitrag zur Energiewende. SEFE beschäftigt weltweit rund 2.000 Mitarbeitende und ist ein Unternehmen des Bundes.
Das Clifford Chance-Team, das SEFE bei dieser bedeutenden Finanzierung beriet, bestand aus Partner Dr. Florian Mahler (Düsseldorf), Counsel Georg Lübbehüsen, Associate Franziska Buchholz (beide Frankfurt, alle Global Financial Markets), Counsel Bahar Rahimyar, Senior Associate Birte Hüller und Transaction Lawyer Rima Lenders (alle Global Financial Markets, Düsseldorf), Partner Dr. Dominik Engl und Counsel Dr. Claus-Peter Knöller (beide Tax, Frankfurt) und Of Counsel Dr. Björn Heinlein (Regulatory, Düsseldorf).
